導語：全球特種合成橡膠產能按地區分布來看，亞洲產能之和占據全球總產能的46%左右。得益於龐大的製造業能力，中國成為亞洲最大的特種合成橡膠消費國。2023年上半年中國市場以及亞洲主要出口貿易地區的特種合成橡膠進出口數據相較往年均出現了不同的變化，本篇主要通過分析亞洲地區特種合成橡膠的貿易流向來看中國特種合成橡膠進出口市場的變化。

全球特種合成橡膠產能分布情況

特種合成橡膠是指在某一（或幾）方麵具有特別優異性能的合成橡膠，一般生產能力及產量均小於通用合成橡膠，但因其各自的獨特性能，在國防、國民經濟以及居民日常生活的某些領域有著不可替代的作用。我們選取五個主要的特種合成膠種，從目前全球的產能分布來看，EPDM與IIR居前兩位，分別占比35%與32%；NBR、IR與CR占比居後三位，占比分別為14%、13%與6%。而分區域來看，亞洲特種合成橡膠產能在全球中占據首位，占比46%；歐洲、北美洲分居二、三位，分別占比為27%、21%。

從亞洲膠種產能分布來看，與全球分布相同，EPDM、IIR、NBR產能數量在特種合成橡膠產能總數中居前三位。分地區來看，亞洲特種合成橡膠產能主要集中分布在中國、日本與韓國。雖近年來中國特種合成橡膠消費增速偏緩，但中國仍是亞洲乃至全球最大的特種合成橡膠消費國，這主要得益於中國龐大的製造業能力。而日本與韓國則是全球範圍內主要的合成橡膠出口貿易國，因此從中國及日韓的特種合成橡膠進出口數據基本可以窺探亞洲特種合成橡膠的貿易流向。

上半年中國特種合成橡膠進口量下滑，出口量明顯增長

進口方麵，據中華人民共和國海關總署公布數據顯示，2023年上半年中國特種合成橡膠累計進口28.21萬噸，同比下滑4.55%。分膠種來看，IIR、EPDM、CR進口量均出現不同程度的下滑，NBR與IR進口量均增長。IIR進口量下滑主要在於國內市場部分貨源價格偏低，考慮成本部分下遊工廠減少對高價進口貨源的采購。而除去價格因素外，EPDM與CR的進口量下滑還主要在於國內零部件、製品類等下遊需求欠佳，同時部分國外EPDM裝置檢修，其供應量的減少導致對中國的銷售量縮減。NBR與IR方麵來看，進口量的增長點主要在俄羅斯。上半年中國自俄羅斯進口NBR共計1.79萬噸，同比增長159.46%；進口IR共計2.68萬噸，同比增長77.44%。一方麵，進口自俄羅斯的特種合成橡膠價格相對偏低，具有一定成本優勢。另一方麵，市場存部分轉口貿易，亦帶動其數量的增長。

出口方麵，據中華人民共和國海關總署公布數據顯示，2023年上半年中國特種合成橡膠累計出口10.9萬噸，同比增長54.05%，各膠種均出現不同程度增長。一方麵國內部分廠家加大出口力度，除亞洲市場外，積極開拓歐洲等其他市場，部分剛需韌性的存在使得出口比重有所增加。另一方麵，國產貨源供應相對充裕以及出口套利空間的存在等因素亦吸引部分生產商瞄準國際市場。同時部分膠種的出口貨源中存部分轉口貿易，亦帶動出口數量的增長，例如印度區域內部分貿易商於中國采購部分其他國家貨物以滿足當地下遊用戶使用。上半年中國出口至印度的特種合成橡膠數量均明顯增長，其中IIR、EPDM、NBR以及IR同比漲幅均超過150%。

2023年1-5月日本特種合成橡膠出口量下滑

2023年1-5月日本特種合成橡膠累計出口9.53萬噸，同比下滑15.29%。分膠種來看，僅IIR、EPDM出口量增長，NBR、IR以及CR出口量均出現不同程度的下滑。從出口貿易夥伴來看，中國是日本特種合成橡膠的主要出口貿易夥伴之一，其中往年出口至中國的IIR、EPDM及NBR數量均居首位，然2023年1-5月日本出口至中國的各膠種數量均不同程度下滑。其中EPDM同比下滑17%，其餘四個膠種同比下滑數量均超過30%，出口至中國的IIR更是下滑至其出口貿易夥伴的第二位。一方麵，日本國內部分膠種裝置階段性檢修或減產，部分膠種供應量一定程度縮減。另一方麵，中國區域內部分膠種下遊需求欠佳且市場價格偏低，亦影響其部分出口量。（截至發稿日本海關數據更新至2023年5月）

上半年韓國EPDM出口量下滑，NBR出口量小幅增長

分膠種來看，韓國特種合成橡膠僅有EPDM及NBR兩種， 2023年上半年韓國EPDM累計出口8.29萬噸，同比下滑15.99%，主要由於其國內部分EPDM裝置開工負荷偏低，整體供應基數有所減少。NBR累計出口6.69萬噸，同比增長3.08%，整體變化有限。

分貿易夥伴來看，EPDM方麵，上半年韓國出口至中國、印度、德國、美國及土耳其的數量之和在總出口量中占比達到59%，但受供應基數的減小，出口上述區域的數量多不同程度下滑。其中出口至中國同比下滑17.69%，出口至印度同比下滑8.36%，出口至德國同比下滑13.44%。NBR方麵，上半年居韓國出口貿易夥伴前五位的分別是中國、印度、美國、意大利及越南，前五位累計數量在其出口總量中占比約63%。其中出口至中國同比下滑0.84%，出口至印度同比增加13.10%，出口至美國同比增加36.65%；據悉由於中國市場下遊需求欠佳以及價格低於部分其他海外市場，部分供應商對中國的NBR銷售量有所減少。

下半年中國特種合成橡膠行業穩步發展，中國有望繼續提升出口比例

近年來中國特種合成橡膠行業穩步發展，產量、質量雙效優化，產能利用率更是逐年提升。隨著產能利用率的提升，行業依托中國大市場優勢，實施走出去戰略，不斷提升產品出口比例。2023年下半年來看，影響中國特種合成橡膠市場運行的主要因素仍將集中在供大於求的矛盾中。工業品看需求，當需求處於下滑狀態時，供給彈性對價格的影響將會上升，供給端調整的是否及時會成為左右價格中短期變化的核心驅動。上半年“弱需求”已成為既定現實，下半年伴隨著經濟修複進程的進一步推進，並且有“金九銀十”的傳統消費旺季作為加成，國內特種合成橡膠下遊需求端或邊際改善。但考慮供應端部分膠種庫存偏高以及部分膠種供應量預期增加，中國市場供大於求的基本麵格局或難以逆轉。供應過剩的背景下出口無疑仍是拓展中國特種合成橡膠消費渠道的有效途徑之一。而國外市場來看，隨著美國加息接近尾聲及各類宏觀風險暫緩，對於化工品需求的壓製或減緩，因此考慮供需、政策等因素影響，下半年中國特種合成橡膠出口比例有望繼續提升。

(文章來源：卓創資訊橡膠)